ARR Año 3
1,84 M€
vs 28,8K€ hoy
↑ 63x
Clientes (Dic '28)
428
vs 18 actuales
↑ 23x
Runway post-Seed
22 meses
hasta Jun 2028
✓ Suficiente
Burn Rate (peak)
–28K€/mes
Q4 2026
↓ controlado
LTV / CAC
4,8x
CAC 420€ · LTV 2.016€
↑ Saludable
Break-even
Q4 2027
Operativo (EBITDA=0)
✓ En plan
Evolución ARR / MRR
Proyección mensual 2026–2028 · Escenario base
29K€
ARR Ene '26
354K€
ARR Dic '26
968K€
ARR Dic '27
1,84M€
ARR Dic '28
Comparativa de Escenarios
Conservador · Base · Optimista
| Métrica | P10 Cons. | P50 Base | P90 Opt. |
|---|---|---|---|
| INGRESOS | |||
| ARR Dic '26 | 198 K€ | 354 K€ | 542 K€ |
| ARR Dic '27 | 548 K€ | 968 K€ | 1,52 M€ |
| ARR Dic '28 | 892 K€ | 1,84 M€ | 3,12 M€ |
| UNIT ECONOMICS | |||
| Churn mensual '26 | 4,0% | 2,8% | 1,8% |
| LTV / CAC | 2,9x | 4,8x | 7,2x |
| Net Revenue Retention | 94% | 108% | 118% |
| CASH & RUNWAY | |||
| Burn Rate peak | –34K€ | –28K€ | –22K€ |
| Runway post-Seed | 14 meses | 22 meses | 30+ meses |
| Break-even | Q2 2029 | Q4 2027 | Q2 2027 |
| CLIENTES | |||
| Clientes Dic '26 | 110 | 185 | 268 |
| Clientes Dic '28 | 241 | 428 | 712 |
P&L Mensual 2026
Proyección mes a mes · Escenario base
| Partida | Feb | Mar | Abr | May | Jun | Jul | Sep | Oct | Nov | Dic |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MRR (€) | 4.240 | 6.570 | 9.120 | 11.890 | 14.780 | 17.840 | 22.640 | 25.720 | 27.880 | 29.520 |
| Nuevos clientes | 15 | 15 | 15 | 15 | 15 | 18 | 20 | 20 | 20 | 20 |
| Churn (%) | 3,8% | 3,5% | 3,2% | 3,0% | 2,8% | 2,6% | 2,4% | 2,2% | 2,1% | 2,0% |
| COGS (€) | –550 | –810 | –1.080 | –1.380 | –1.680 | –2.010 | –2.560 | –2.900 | –3.140 | –3.310 |
| Margen Bruto | 3.690 | 5.760 | 8.040 | 10.510 | 13.100 | 15.830 | 20.080 | 22.820 | 24.740 | 26.210 |
| S&M (€) | –6.200 | –7.100 | –8.400 | –9.200 | –10.100 | –10.800 | –11.400 | –12.000 | –12.200 | –12.500 |
| R&D (€) | –8.500 | –8.500 | –9.200 | –9.200 | –9.200 | –10.500 | –11.800 | –11.800 | –12.400 | –12.400 |
| G&A (€) | –3.100 | –3.100 | –3.400 | –3.400 | –3.800 | –3.800 | –4.200 | –4.200 | –4.500 | –4.500 |
| EBITDA (€) | –14.110 | –12.940 | –12.960 | –11.290 | –10.000 | –9.270 | –7.320 | –5.180 | –4.360 | –3.190 |
Cash Flow & Runway
Posición de caja · 500K€ Seed en Q2 2026
580K€
Caja post-Seed
28K€
Burn Rate pico
22 m
Runway
Plan de Headcount
Contrataciones 2026–2028
| Rol | Dept. | H2'26 | 2027 | 2028 | Coste/año |
|---|---|---|---|---|---|
| CTO | R&D | – | 1 | – | 80K€ |
| Dev Full-Stack | R&D | 1 | 2 | 2 | 52K€ |
| Dev Backend | R&D | – | 1 | 1 | 48K€ |
| Head of Sales | S&M | 1 | – | – | 70K€ |
| SDR | S&M | 1 | 2 | 2 | 36K€ |
| Marketing Mgr | S&M | – | 1 | – | 45K€ |
| Customer Success | CS | 1 | 1 | 1 | 38K€ |
| Ops Manager | G&A | – | 1 | – | 50K€ |
| Total FTEs | 7 | 14 | 18 | ~760K€ | |
Mix departamentos 2028
R&D
44%
Sales & Marketing
33%
Customer Success
17%
G&A
6%
Unit Economics
CAC · LTV · Payback · Márgenes
CAC (coste adquisición)
420 €
incl. S&M + SDR
LTV (vida útil 21m)
2.016 €
ARPU 160€ × 21m × 60%GM
CAC Payback
4,4 m
vs benchmark <12m ✓
Gross Margin
87%
software puro SaaS
Churn Reduction Journey
Hoy
4,0% mensual
Dic 2026
2,0% mensual
Dic 2028
1,2% mensual
Rondas de Financiación
Bootstrapped → Seed → Serie A
Bootstrapped
MVP lanzado 18 clientes
80K€
Ronda Seed — OBJETIVO
Runway 22m 100 clientes hito
500K€
Uso de fondos Seed
Producto & Tech
200K€ (40%)
Ventas & Marketing
200K€ (40%)
Ops & Legal
50K€ (10%)
Working Capital
50K€ (10%)
Serie A (proyectado)
Escalar ventas Expansión EU
3–5M€
Resumen Financiero Anual 2026–2028 · Escenario Base
P&L consolidado con métricas SaaS clave
| Métrica / Año | 2025 Real | 2026 Plan | 2027 Plan | 2028 Plan | CAGR |
|---|---|---|---|---|---|
| INGRESOS & CLIENTES | |||||
| ARR (€) | 28.800 | 354.240 | 968.160 | 1.843.200 | 223% |
| MRR Dic (€) | 2.400 | 29.520 | 80.680 | 153.600 | 223% |
| Clientes activos | 18 | 185 | 308 | 428 | 187% |
| ARPU mensual (€) | 133 | 160 | 175 | 192 | +13% |
| Net Revenue Retention | 92% | 101% | 108% | 114% | – |
| COSTES & MARGEN | |||||
| Coste de Ventas (COGS) | (3.264) | (41.400) | (102.300) | (193.200) | – |
| Gross Profit | 25.536 | 312.840 | 865.860 | 1.650.000 | – |
| Gross Margin % | 89% | 88% | 89% | 90% | – |
| S&M | (14.400) | (118.200) | (248.600) | (386.400) | – |
| R&D | (60.000) | (118.800) | (252.000) | (384.000) | – |
| G&A | (24.000) | (43.200) | (84.000) | (120.000) | – |
| RENTABILIDAD & CASH | |||||
| EBITDA (€) | (72.864) | (285.360) | (121.740) | +71.600 | – |
| EBITDA Margin % | –253% | –81% | –13% | +4% | – |
| Burn Rate (pico €/mes) | (7.200) | (28.000) | (12.400) | Break-even | – |
| Caja final (€) | 80.000 | 294.640 | 172.900 | 244.500 | – |
| UNIT ECONOMICS | |||||
| CAC (€) | – | 640 | 480 | 380 | – |
| LTV (€) | – | 1.680 | 2.016 | 2.688 | – |
| LTV / CAC | – | 2,6x | 4,2x | 7,1x | – |
| Burn Multiple | – | 3,7x | 1,5x | 0,4x | – |
| EQUIPO | |||||
| Headcount (FTEs) | 3 | 7 | 14 | 18 | – |
| Revenue por empleado (€) | 9.600 | 50.606 | 69.154 | 102.400 | – |
Hipótesis Clave
ARPU mix: 30% Starter / 50% Pro / 20% Clínica
ARPU promedio: 160 €/mes
Adquisición: 15 → 30 → 40 clientes/mes
Churn: 4% → 2% → 1,2% mensual
ARPU promedio: 160 €/mes
Adquisición: 15 → 30 → 40 clientes/mes
Churn: 4% → 2% → 1,2% mensual
Supuestos de Costes
COGS: 12% ingresos (infra+soporte)
S&M: 33% ingresos (decreciente)
R&D: 33% ingresos (estable)
G&A: 12% ingresos (decreciente)
S&M: 33% ingresos (decreciente)
R&D: 33% ingresos (estable)
G&A: 12% ingresos (decreciente)
Sanity Checks ✓
✓ Crecimiento 10x en 2 años (factible B2B)
✓ LTV/CAC >3 en Año 2
✓ Burn multiple <2 en Año 3
✓ Gross margin 87-90% SaaS típico
✓ LTV/CAC >3 en Año 2
✓ Burn multiple <2 en Año 3
✓ Gross margin 87-90% SaaS típico
Próximos Hitos
100 clientes → Cierre Seed (Jun'26)
1M€ ARR → Serie A (Q3 2028)
Break-even EBITDA → Q4 2027
NRR >110% → Año 2028
1M€ ARR → Serie A (Q3 2028)
Break-even EBITDA → Q4 2027
NRR >110% → Año 2028