Resumen Ejecutivo — Metricas Clave
Retorno Total
+35.11%
Ene 2023 → Dic 2024
Retorno Anual.
+16.24%
CAGR annualizado
Volatilidad
28.20%
Anualizada
VaR 95% (1d)
2.61%
Historico
CVaR 95%
3.68%
Expected Shortfall
Max Drawdown
-37.13%
Duracion: 185d
Sharpe Ratio
0.549
RF: 3.50%
Sortino Ratio
0.898
vs downside dev.
Rendimiento & Riesgo Rolling
Retorno Acumulado de la Cartera (semanal)
Volatilidad Rolling 63d
Sharpe Rolling 63d
Metricas de Riesgo Detalladas & Contribucion por Activo
Retorno & Riesgo
Retorno Total
+35.11%
Retorno Anualizado
+16.24%
Volatilidad Anual
28.20%
Desv. Bajista
17.27%
VaR 95% (1d)
2.61%
VaR 99% (1d)
4.50%
CVaR 95% (ES)
3.68%
Asimetria (Skew)
+0.505
Curtosis (Kurt)
3.974 Fat Tails
Drawdown & Ratios Ajust.
Max Drawdown
-37.13%
Drawdown Medio
-13.20%
Duracion Max DD
185 dias
Sharpe Ratio
0.549 Moderado
Sortino Ratio
0.898
Calmar Ratio
0.437
Omega Ratio
1.119
Ratio Diversif.
1.217 Diversificado
Contribucion al Riesgo
⚠ Concentracion de Riesgo
NVDA concentra el 41.7% del riesgo total con solo 20% del peso. Considerar reduccion de posicion o hedging parcial.
Analisis por Activo
| Activo |
Peso |
Retorno Anual |
Volatilidad |
Sharpe |
Max Drawdown |
VaR 95% (1d) |
Contribucion Riesgo |
Evaluacion |
| AAPL |
25% |
+18.7% |
28.3% |
0.62 |
-38.3% |
2.71% |
|
Bueno |
| MSFT |
20% |
+19.8% |
26.5% |
0.68 |
-38.6% |
2.52% |
|
Bueno |
| NVDA |
20% |
+58.2% |
67.2% |
0.96 |
-61.0% |
6.91% |
|
Alto Riesgo |
| GOOGL |
20% |
-7.5% |
27.0% |
-0.28 |
-35.3% |
2.72% |
|
Revisar |
| EEM |
15% |
-21.5% |
20.6% |
-1.24 |
-47.2% |
2.06% |
|
Salida |
Stress Testing & Monte Carlo
Escenario: Subida Tipos 2022
-33.2%
Impacto ponderado si se repitiera el ciclo de subidas de tipos de la Fed/BCE de 2022. NVDA contribuye -10pp solo.
NVDA: -50%
GOOGL: -39%
MSFT: -28%
AAPL: -26%
Escenario: Crash Tech -30%
-30.8%
Caida hipotetica del 30% en tech con NVDA al -45%. Simula burbuja IA o regulacion severa de big tech.
NVDA: -45%
Tech: -30%
EEM: -15%
Monte Carlo Estresado (21d, 10k sim.)
+25.0%
Probabilidad de perder >10% en 21 dias bajo vol x2. Horizonte de 1 mes con condiciones de estres.
VaR 95% (21d estres.)
23.4%
VaR 99% (21d estres.)
31.6%
Worst Case (21d)
43.3%
Recomendaciones del Comite de Riesgo
Alertas Criticas
!
Concentracion NVDA
41.7% de contribucion al riesgo con solo 20% de peso. Volatilidad 67.2% vs cartera 28.2%. Reducir a max 12% o cubrir con opciones put.
!
EEM: Sharpe -1.24
Retorno -21.5% con max drawdown -47.2%. Activo destructor de valor. Liquidar posicion o rotar a un ETF de mercados emergentes con filtro calidad.
!
Curtosis 3.97 (Cola Gruesa)
La distribucion de retornos muestra colas mas pesadas que la normal. El VaR parametrico subestima el riesgo real. Usar siempre CVaR historico.
Acciones Propuestas
1
Rebalanceo: NVDA 20% → 12%
Liberar 8pp para reasignar a AAPL (+3pp) y MSFT (+3pp) y caja/bond corto plazo (+2pp). Objetivo: reducir contribucion NVDA a <25%.
2
Liquidar EEM, rotar a calidad
Sustituir EEM por ASML + TSMC (semiconductores con mejor perfil riesgo/retorno). Target Sharpe individual >0.5.
3
Implementar monitor de VaR diario
Alerta automatica si VaR 95% supera 3.5% en 3 dias consecutivos. Integrar dashboard en workflow de revision semanal del comite.