Finanzas I+D — NeuralFlow Analytics · Motor de Prediccion v2

Presupuesto Total (loaded)

780.840 €

4 trimestres · F&A 32%

Directo: 617.000 € · F&A: 163.840 €

Caja disponible

1.400.000 €

Post-Serie A · enero 2026

Burn trailing: 131.333 €/mes

Runway

10.7 meses

~10.66 periodos

Umbral alerta: 6 meses · estado OK

Burn promedio

124.800 €

Promedio 5 meses

Aceleración detectada: +5.2% sobre promedio

Lineas de coste

Concepto	Categoria	Total
Equipo tecnico MLF&A base	personnel	420.000 €
Infra GPU + cloudF&A base	supplies	80.000 €
Viajes (NeurIPS, ICLR)F&A base	travel	12.000 €
Servidor entrenamientoMTDC exempt	capital_equip.	45.000 €
Partner datos externoMTDC exempt	subaward >25k	60.000 €
Total Directo		617.000 €
F&A (32% sobre base 512k)		163.840 €
Total Fully-Loaded		780.840 €

Evolucion por trimestre

236k

208k

169k

168k

Directo

F&A (32%)

Periodo	Directo	F&A	Loaded
Q1-2026	197.000	39.040	236.040
Q2-2026	165.000	43.200	208.200
Q3-2026	128.000	40.960	168.960
Q4-2026	127.000	40.640	167.640

Supuestos del Presupuesto

Tasa F&A 32% — confirmar que es NICRA negociada, no estimacion
Base MTDC excluye: capital_equipment, subaward_over_25k, patient_care, tuition
Sin escalacion aplicada; importes tal como figuran en los paquetes de trabajo
Estimacion de planificacion; propietario financiero valida la base de la tasa

Gasto mensual real (ene–may 2026)

112k

118k

125k

131k

138k

EneFebMarAbrMay

Promedio 5m

124.800 €

Trailing (3m) — run-rate

131.333 €

⚠ Burn acelerando: trailing (131.333) > 105% del promedio (124.800). Tendencia alcista.

Runway vs. Hitos — 14 meses

Runway actual: 10.7 meses de 14 meses al hito mas lejano

M3
Demo beta

M9
GA v2.0

M14
Serie B

	Hito	Mes	Caja necesaria	Estado
1	Demo MPv2 beta (pilotos)	+3	380.000 €	REACHABLE
2	GA release v2.0 + renovaciones	+9	950.000 €	REACHABLE
3	Series B readiness	+14	1.500.000 €	AT-RISK

⚠ Hito "Series B readiness" AT-RISK: el runway cubre 10.7 meses pero el hito requiere 14. Gap de 3.3 meses. Acciones: reducir burn, ampliar runway con nueva ronda o retrasar hito.

Supuestos del Runway

Run-rate = trailing 3 meses (reciente, no promedio historico)
Burn plano hacia adelante; un plan de contratacion cambia esto
Necesidades de caja de los hitos son acumuladas desde ahora

EXPENSE

Investigacion exploratoria LLM

Evaluacion de arquitecturas base. Fase de investigacion pura: no capitalizable segun IAS 38.54. Sin evidencia de viabilidad tecnica probada.

tech_feasibility ✗ intention ✗ use_or_sell ✗ future_benefit ✗ resources ✗ measurement ✗

→ Propietario: Carmen Vidal, CFO

CAPITALIZE-CANDIDATE

Fine-tuning pipeline para produccion

Modelos entrenados en datos de cliente. Fase de desarrollo con los 6 criterios IAS 38.57 cumplidos. Enrutado para confirmacion del responsable financiero.

tech_feasibility ✓ intention ✓ use_or_sell ✓ future_benefit ✓ resources ✓ measurement ✓

→ Carmen Vidal, CFO + Auditor externo

FINANCE-OWNER-REVIEW

Modulo XAI (explicabilidad)

Post-prototipo, pre-release. Desarrollo con 5/6 criterios cumplidos. Criterio "adequate_resources" pendiente de confirmar por CFO para mantenimiento post-release.

tech_feasibility ✓ intention ✓ use_or_sell ✓ future_benefit ✓ adequate_resources ✗ measurement ✓

→ Carmen Vidal, CFO (decision pendiente)

Gasto del ejercicio (EXPENSE)

35.000 €

Investigacion exploratoria LLM

Activo intangible candidate (CAPEX)

180.000 €

Fine-tuning pipeline · sujeto a confirmacion CFO

Pendiente de clasificar (REVIEW)

55.000 €

Modulo XAI · aguarda confirmation CFO

Soporte a decision, no contabilizacion. Esta herramienta enruta costes y no registra asientos ni decide tratamiento contable. La determinacion final corresponde al propietario financiero nombrado (Carmen Vidal, CFO) y, donde sea exigible, al auditor externo. La tasa F&A del 32% debe ser una tasa NICRA negociada, no una estimacion. El runway asume burn plano; un plan de contratacion o ronda de financiacion cambia el analisis. El routing de capitalizacion requiere que los criterios IAS 38.57 sean evidenciados, no solo afirmados.

Motor de Prediccion v2 — NeuralFlow Analytics